冲高回落盘面僵持 突发事件或存机会

过去一周的A股市场表现真是多少和杭城的天气有些应景:乍暖还寒、阴晴不定。周一低位震荡,周二向上猛扑,周三20均争夺战,周四、周五无奈震荡回落,给人的感觉似乎又是一次有心无力的反弹。

其实以现有的A股市场表现来看,在外围消息面不时添乱的大背景下,能有如此顽强表现已属不易了。当然我们更多的时候还是期待市场能有更强的表现,那这种期待何时可以出现呢?我们还是习惯性的先从市场近期的表现来做一个梳理:

冲高回落压力下行 防线后撤需做防备

 

从上图的沪指周线来看,可以视为多头的一次向上试探,只是无奈上方技术压力偏重,五、十周均线得而复失,下压之势未有任何明显的好转,从此趋势来看,下周市场将会面临压力下行的考验。

至于为何上冲失利,究其原因主要还是量能不足,沪市一周的量能不足万亿,这点我们在之前也有过讨论,市场想要能够比较稳健的转强,必须要有明显的放量配合,但从近期的运行情况来看,沪市量能始终迟迟不能明显放大,买盘有限,自然上冲乏力。

需要注意的是,从技术上看,一直可视为强支撑的BOLL下轨的下倾趋势未有任何好转的迹象,从现有的具体点位来看,已低于前低3062,下周的位置将会更低,所以由此来看,市场的防线似有后撤的风险,这样一来,我们此前所猜测的震荡反复构筑右底的概念将会大大下降,这样将导致市场的调整周期被迫拉长,这是一个需要在未来一两周特别注意的,前低3062这一关键点位的得失,将会影响到未来数月的市场中期表现。

深成指近期表现较主板相对更好,但也未有持续反弹走势,从图形上看,处于收敛形态末端,将会面临方向抉择,上方技术压力也同样不可小视,因此由此来看,市场整体仍面临较大的考验。

部分补缺20均压制 观望加重个股低迷

 

从沪指日线运行情况来看,部分回补缺口,但明显受20均压制,多方未能在这一较为重要的中期强弱分水岭上有所斩获。加上缺口的长期未完全回补,市场对此的敬畏之情只会不断增强。

从量能来看,增量不足,观望浓重的问题仍非常明显,上半周市场的回暖过程中有一定程度的放量配合,但量能跟进其实仍非常有限,沪指单日最大最能仅2114亿,而到了周五,出于对消息面不确定的担忧,量能已快速下降至1637亿。缩量有市场操作难度增加的内因,也有场外期权被重磅监管的外因。

从主板市场个股总体情况来看,现阶段也不如2月份反弹时活跃,个股整体处于随波逐流的窄幅反复之中。

下有支撑未敢强攻 横盘震荡指标修复

 

创业板过去一周的表现也只能说是差强人意,一直处于窄幅震荡拉锯之中,从现有的技术图形来看,目前是一个均线汇聚收拢的过程,短中期均线缠绕方向不明,而下方长期均的防线较为坚固。但从其他的技术指标来看,攻势的减弱带来的负面影响正在逐渐显露,如MACD,已形成顶背离之势,无形中会加剧对创业板的观望情绪。

随着工业互联网、独角兽概念等的炒作热情的渐退,创业板的活跃度也呈现出明显的下降趋势。近两周的成交量有逐步萎缩的迹象,周四开始已降至900亿以下的水平。从创业板的成交量变化情况来看,年初沉寂时量能基本维持在500亿附近,近几个月的活跃期后,基本可以保持在700亿以上,而到了1200亿以上后,容易出现所谓的“天量天价”的尴尬场景。所以本周的缩量仍是在可接受范围内,但若持续缩量,则有可能导致创业板再度陷入沉寂期。

热点杂乱主线不明 妖股崩盘打击信心

 

对于市场整体交易活跃度下降,有很大一部分原因在于热点炒作的难度逐渐增加。不可否认,现在的市场仍还是每天都有强势板块的出现,涨停家数也依然不少。在但外盘波动、监管趋严这些不利因素影响下,做多主线不明,甚至出现了大小指数风格上的切换。还个很重要的原因,就是以万兴科技为代表的妖股们正在走下神坛:

 

在16个交易日内创造了13个涨停板的万兴科技,在周二出现了明显的溃败迹象,从涨停到下跌6.13%。因日内振幅超15%,所以也得以让我们从龙虎榜上看个究竟。

 

从上榜情况看,一线游资出现较大分歧,各有进出,甚至以净额来看,还是净买入425万。但如果仔细跟踪过该股的龙虎榜的就会发现,此股属于游资高位接力之作,早期参与其中的中泰深圳欢乐海岸早已离去,而在9日杀入其中的国金奉贤金碧路在10日开始果断撤离,做为一线游资,其盘面触觉可以说是非常敏感。

至此之后,万兴科技再也未能表现此前的连续打板气势,快速回落走低,而妖股龙头的倒下,自然也会影响到一众跟风小弟,所以之后几日我们也不时看到高位股的突然回落。甚至可以说下半周在跌幅榜游走的个股,多数为此前连续涨停板的强势股。

热点的持续性不佳还有个表现主要集中在了医药板块,医药股今年的行情可以用媳妇熬成婆来形容,过去两年未有大的表现,今年政策利好不断,叠加低位股轮动补涨,终于是守得云开见月明了,医药股在最近算是相对稳健的一条暗线了。

 

可周五的恒瑞医药、复星医药这两大龙头的放量跌破20均,导致不少医药股也是出现明显的调整。去年借着白马股行情,这两股表现稳健,但未能带动医药板块的整体复苏,没想到医药股启动之后,却被他们的调整所拖累。市场信心之不足,可见一斑。

显然到周五为止,市场似乎没有找到较好的突破口来带动人气,急需一个新的热点来带领市场。

股指期货集体走弱 权重调整压力渐增

 

最后再习惯性的看下周五的股指期货情况,全线走弱也基本符合市场表现,均有不同程度的贴水,跌幅较大的主要是在上证50上,中证500反而只是微跌,由此看来,市场似乎对权重股之后的预期更为保守悲观,包括从过去几日的冲高回落来看,IH1804也是明显的受到了20均的压制,权重疲弱,个股不敢造次应该算是股指期货上给我们的一大提示。

 

综合以上的分析,我们认为目前的A股市场仍有以下几大特征:

沪指上冲失利压力下行,观望加重,近期表现或将更加被动

创业板兴奋度明显下降,下有防线,却未有利好可促其走强

热点炒作仍较为杂乱,妖股崩盘,医药转弱,市场急需新主线支撑

股指期货依然保持悲观,权重调整压力渐增,个股不敢造次

 

而这个周末在消息面却是出现两件重磅事件:一是美英法打击叙利亚,二是海南的开放全面提速。这两事件,虽然市场早有预期,但显然事态的发展远超预期。考虑到目前A股市场场内资金正急需新的热点做为突破口,所以就以短期表现来看,场内资金极有可能会围绕这两件事做文章。

虽然我们认为市场整体或仍保持震荡反复的格局,不太会因这两件事而出现较大的波动,但从短期的交易性机会而言,这两件突发事件所影响的板块个股仍是值得我们多加关注的。

  • 美英法打击叙利亚:

赤峰黄金(600988):中东地缘局势的骤然紧张或引发全球市场动荡,恐慌之下黄金等避险资产价格或飙升,带动A股黄金概念股上涨。

石化机械(000852):国内最大的石油钻头制造商,主导产品国内市场占有率多年保持在80%以上,中石化唯一的石油工程技术装备研发、制造、服务一体化企业。

中国铝业(601600):美国制裁俄铝继续发酵,伦铝涨至六年新高,公司为国内铝行业绝对龙头。

二、海南开放全面提速:

海峡股份(002320):主要经营海口至海安、海口至北海客滚运输航线、海口(三亚)至西沙旅游客运航线以及新海港和秀英港轮渡港口服务业务。

海南瑞泽(002596):参与三亚市现代马产业文化旅游综合项目。此外,在南山港码头拥有中转站占地20亩,在海南拥有工业用地合计1379亩;借海南大力发展全域旅游东风积极开发三亚国际邮轮业务。

鸿博股份(002229):彩种研发与电子彩票运营服务,产品包括各类新型彩票游戏以及通过手机客户端及网络在线销售电子彩票。

(以上个股均与消息面刺激有关,谨慎追高,操作时需多留意消息面变化情况)

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